Taxa de administração do consórcio: o que é, como é cobrada e como comparar

A taxa de administração é o valor que a administradora cobra para formar e administrar o grupo do consórcio. Ela é um percentual sobre o valor do crédito, definido no contrato e diluído nas parcelas. Como o consórcio não tem juros, apenas taxa de administração, é ela que define a maior parte do custo. O percentual não muda, mas o valor do crédito e da parcela é corrigido uma vez por ano, e a parcela pode incluir também fundo de reserva e seguro.

O que é a taxa de administração

É a remuneração da administradora pelo trabalho de constituir o grupo, gerir os recursos, realizar as assembleias mensais, conduzir as contemplações, analisar crédito, cuidar da documentação dos bens e prestar contas ao Banco Central. Está prevista em contrato, expressa como percentual sobre o valor do crédito.

Repare no detalhe: o percentual incide sobre o valor do crédito, não sobre o saldo devedor, e não é composto. Uma taxa de 23%, a referência da nossa calculadora na data de publicação deste artigo, em um crédito de R$ 500 mil representa R$ 115 mil ao longo de todo o plano, não 23% ao ano.

Essa é justamente a diferença estrutural em relação aos juros de um financiamento, que incidem sobre o saldo devedor mês após mês e se acumulam.

Quanto costuma custar

As faixas praticadas no mercado brasileiro variam conforme o tipo de bem, o prazo e a administradora. Como referência geral:

• Imóveis: prazos longos e taxas totais que costumam ficar entre 15% e 25%.
• Veículos: prazos mais curtos e taxas totais frequentemente entre 12% e 20%.
• Máquinas, equipamentos e serviços: faixas variadas conforme o segmento.

Não existe taxa "de tabela" para o mercado inteiro. Cada administradora define a sua, e o mesmo grupo pode ter condições diferentes conforme o canal de venda. Por isso a comparação importa tanto.

Como ela aparece na parcela

A conta é direta. Somam-se o valor do crédito e a taxa de administração e divide-se pelo prazo:

Crédito de R$ 300 mil, taxa de administração de 23%, prazo de 150 meses. Total a pagar: R$ 369 mil. Parcela: R$ 2.460. Os percentuais refletem a data de publicação deste artigo e variam conforme administradora, prazo e análise do seu perfil: para números atuais, use a calculadora.

A esse valor podem ser somados o fundo de reserva, uma proteção do grupo contra inadimplência que é parcialmente devolvida ao final quando não utilizada, e o seguro, quando o contrato prevê. Ambos aparecem discriminados e devem ser considerados na comparação.

Os quatro pontos que mudam o custo real

Duas propostas com a mesma taxa nominal podem custar valores diferentes. Verifique sempre:

1. A taxa é total ou anual? Uma proposta de "1,2% ao ano" em 150 meses equivale a 15% no total. Se a comparação for feita entre um número anual e um total, ela está errada por construção.
2. Existe taxa de adesão? Algumas administradoras cobram um percentual antecipado na contratação, que se soma ao custo.
3. Qual é o fundo de reserva? Varia de 0% a 3% na maioria dos casos e entra na parcela.
4. Qual é o índice de reajuste? INCC e IPCA se comportam de forma diferente ao longo dos anos, e a taxa incide sobre o crédito atualizado.

O método de comparação que funciona

Pare de comparar parcelas. Compare o custo total efetivo por real de crédito acessado.

O procedimento é simples: pegue o valor total a pagar ao longo de todo o plano, incluindo taxa, fundo de reserva e seguro, e divida pelo valor do crédito. Uma proposta que resulta em 1,21 custa R$ 1,21 para cada R$ 1,00 de crédito. Outra que resulta em 1,28 custa mais, mesmo que a parcela pareça menor por ter prazo mais longo.

Feito isso, compare com a alternativa real, que quase sempre é o financiamento bancário. Nele, o mesmo cálculo costuma resultar em algo entre 1,8 e 2,4 em prazos longos. É essa comparação, e não a disputa entre duas propostas de consórcio, que mostra a ordem de grandeza da economia. Você pode montar esse cenário na calculadora de capital preservado da nossa home.

Taxa baixa é sempre melhor?

Nem sempre, e vale explicar por quê. A taxa é apenas uma das variáveis. Um grupo com taxa ligeiramente menor mas com poucas contemplações mensais, histórico de lances muito altos ou prazo desalinhado com o seu objetivo pode entregar um resultado pior do que um grupo com taxa um pouco maior e dinâmica mais favorável.

O que importa é o conjunto: taxa, saúde e maturidade do grupo, número de contemplações por assembleia, política de lances, reputação e solidez da administradora, e aderência do prazo ao seu fluxo de caixa. Escolher só pelo menor percentual é como escolher um imóvel só pelo preço do metro quadrado.

Antes de assinar

Peça o contrato e localize, em números: taxa de administração total, taxa de adesão se houver, fundo de reserva, seguro, índice de reajuste e regras de lance. Tudo isso está lá, por exigência regulatória. Administradoras autorizadas pelo Banco Central são obrigadas a essa transparência, e quem hesita em entregar esses números por escrito não merece a sua assinatura.

Na Bolt Investe, esse comparativo é feito antes de qualquer proposta, com acesso às principais administradoras do país e sem compromisso com um produto específico. Se você recebeu duas ou três propostas e não sabe qual custa menos de verdade, fale com um especialista e faça a conta com apoio de quem compara isso diariamente.